Estabilidade da inadimplência é boa notícia em 2014

Por Flávio Calife e Bruna Martins, da área de Indicadores e Estudos Econômicos da Boa Vista SCPC

Dados divulgados hoje pelo Banco Central (BC) mostram que o saldo das operações de crédito do sistema financeiro atingiu R$ 3.022 bilhões em dezembro de 2014, apresentando um aumento de 11,3% em comparação ao ano anterior. Apesar das medidas adotadas pelo Ministério da Fazenda e pelo BC a partir do segundo semestre de 2014, que reduzem o risco das instituições financeiras e deveriam incentivar a oferta de crédito, o resultado ficou abaixo dos 12% previstos pelo BC. Embora o crédito com recursos livres destinado às pessoas físicas tenha despencado ao longo do ano, os empréstimos e financiamentos às empresas e o crédito imobiliário sustentaram essa expansão na casa dos dois dígitos.

Aparentemente o ciclo de aumento da Selic, iniciado em meados de 2013, não parece ter sido responsável pela elevação da taxa de juros finais ao consumidor, que passou de 38,0% para 43,4% em 2014. A taxa de captação dos bancos aumentou apenas 0,2 p.p., passando de 12,2% para 12,4%, enquanto os spreads bancários passaram de 25,8% para 31,0%, refletindo a diminuição da competição entre os bancos públicos e privados.

A boa notícia é que a inadimplência surfou outra onda. A despeito do cenário macroeconômico adverso, os números apontam estabilidade da taxa para pessoa física, passando de 6,7% para 6,5%. Esse resultado positivo revela que a seletividade dos concedentes e a cautela dos consumidores foram fatores muito mais decisivos, como apontado em artigo de Dorival Dourado publicado no início de 2014. Em 2015 o cenário não promete ser melhor. O baixo desempenho da economia deve refletir diretamente no cenário de crédito. O saldo continuará desacelerando, a taxa de juros não tende a recuar e a inadimplência estará muito mais sujeita aos fatores macroeconômicos do que esteve em 2014.

Comentários

comentários

Posts relacionados

Percentual de cheques devolvidos atingiu 2,06% em fevereiro, segundo Boa Vista SCPC

O número de cheques devolvidos (segunda devolução por falta de fundos) como proporção do total de cheques movimentados atingiu 2,06% em fevereiro, registrando diminuição em relação a fevereiro de 2016, quando alcançou 2,22%. O percentual de cheques devolvidos sobre movimentados também recuou na comparação mensal (em janeiro o nível foi de 2,07%), sendo o resultado…

Boa Vista SCPC: Demanda por Crédito do Consumidor cai 4,0% em fevereiro

A Demanda por Crédito do Consumidor caiu 4,0% em fevereiro, na avaliação dessazonalizada contra janeiro, de acordo com dados nacionais da Boa Vista SCPC (Serviço Central de Proteção ao Crédito). Contudo, na avaliação dos valores acumulados em 12 meses (março de 2016 até fevereiro de 2017 frente aos 12 meses antecedentes) houve retração de 9,5%,…

Movimento do Comércio cai 1,0% em fevereiro, diz Boa Vista SCPC

Informações do varejo apuradas pela Boa Vista SCPC (Serviço Central de Proteção ao Crédito), apontam que o Movimento do Comércio caiu 1,0% em fevereiro, considerando os dados mensais com ajuste sazonal. Na avaliação acumulada em 12 meses (março de 2016 até fevereiro de 2017) houve queda de 3,8% frente aos 12 meses antecedentes. Já na…